Профессиональная переподготовка
«Корпоративные финансы и инвестиционный анализ»
Готовим специалистов, способных привлекать капитал, оценивать инвестиции и управлять стоимостью бизнеса. От WACC и DCF до M&A, проектного финансирования и IR‑коммуникаций. Практика финмоделирования и BI — в каждом модуле.
Основные сведения
Общая трудоёмкость
520 академических часов
Продолжительность
3 месяца
Документ об образовании
Диплом о профессиональной переподготовке (520 ч), предоставляющий право на ведение профессиональной деятельности
Запись в дипломе
«Освоил(а) программу профессиональной переподготовки по направлению корпоративные финансы и инвестиционный анализ…»
ФИС ФРДО
Обязательное внесение сведений о выпускниках и выданных дипломах
Формат обучения
Дистанционно с применением ЭО и ДОТ, сопровождается локальными актами
Актуальность
Рынки капитала и регуляторика ускоряются, а стоимость денег и риски волатильны. Компании нуждаются в управленцах, которые умеют считать WACC, моделировать проекты, привлекать финансирование, выдерживать комплаенс и уверенно коммуницировать с инвесторами/банками.
Цели и задачи
Цель: подготовить специалистов, способных планировать капитал, оценивать инвестиции и управлять стоимостью бизнеса.
Задачи: финансовое моделирование (DCF/мультипликаторы/сценарии), инвестиционная экспертиза (NPV/IRR/реальные опционы), рынки капитала и раскрытия, бюджетирование/контроллинг, риск‑менеджмент и хеджирование, M&A и проектное финансирование, BI и IR.
Целевая аудитория
Финдиректора, руководители ПЭО, инвестиционные менеджеры, главбухи и финаналитики, предприниматели МСП.
Перспективы выпускников
Корпоративный финансовый менеджер, инвестиционный аналитик, руководитель по M&A, финансовый контролёр, IR‑менеджер.
Нормативные документы, на основании которых разработана программа
- 39‑ФЗ «О рынке ценных бумаг», 208‑ФЗ «Об АО», 14‑ФЗ «Об ООО».
- 402‑ФЗ «О бухгалтерском учёте», НК РФ (части I–II), 224‑ФЗ (инсайд/манипулирование).
- 127‑ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», 115‑ФЗ (ПОД/ФТ).
- Нормативные акты Банка России: 706‑П (эмиссия), 714‑П (раскрытие).
- IFRS/IAS (IFRS 9, IFRS 13, IAS 36, IAS 38 и др.).
- Порядок ДПО № 266 — требования к программам профпереподготовки.
Содержание программы
1. Корпоративные финансы: рамка и нормативная среда (44 ч)
- 1.1. Роль корпфина: цель — рост стоимости бизнеса
- 1.2. Корпуправление и интересы стейкхолдеров
- 1.3. Правовые формы (АО/ООО): влияние на финансирование
- 1.4. Рынки капитала в РФ: долевой, долговой, private
- 1.5. Стоимость денег во времени и метрики эффективности
- 1.6. Налоговая среда и влияние на денежные потоки
- 1.7. Порядок ДПО № 266: требования к программам
- 1.8. Инсайд/манипулирование: деловая этика и ответственность
- 1.9. Финстратегия: от миссии к KPI стоимости
- 1.10. Политики: казначейская, кредитная, инвестиционная
- 1.11. Практикум: карта финансовых политик компании
- 1.12. Чек‑лист финдиректора: «что измеряю — тем управляю»
2. Финансовая отчётность и IFRS‑логика для менеджеров (44 ч)
- 2.1. Баланс/ОПУ/ОДДС: взаимосвязи
- 2.2. Управленческий vs бухгалтерский учёт
- 2.3. Доходы/расходы, CAPEX/OPEX
- 2.4. Рабочий капитал и денежный цикл
- 2.5. IFRS 9/IFRS 13/IAS 36/IAS 38: где критично
- 2.6. Корректировки и нормализация
- 2.7. Кэш‑конверсия: EBITDA ↔ OCF
- 2.8. Капитализация затрат и обесценение
- 2.9. KPI: ROIC, ROE, EVA, CFROI
- 2.10. Практикум: «разбор полётов» отчётности
- 2.11. Мини‑аудит: риски и допущения
- 2.12. Чек‑лист раскрытий для инвесткоммуникаций
3. Финансовый анализ и прогнозирование (44 ч)
- 3.1. Вертикальный/горизонтальный анализ
- 3.2. Коэффициенты ликвидности/устойчивости/оборачиваемости
- 3.3. DuPont/Value Drivers
- 3.4. Прогноз выручки: драйверы и сигналы
- 3.5. Прогноз затрат и маржинальности
- 3.6. Модели ОПУ/баланса/ОДДС
- 3.7. Сценарии: Base/Down/Up
- 3.8. Чувствительность: Tornado/Spider
- 3.9. Монте‑Карло и риск‑диаграммы
- 3.10. Практикум: P&L/CF модель на 5 лет
- 3.11. Тест управляемости NPV
- 3.12. Чек‑лист качества прогноза
4. Оценка инвестпроектов и компаний (44 ч)
- 4.1. DCF: FCFF/FCFE, терминальная стоимость
- 4.2. Мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/BV, P/S)
- 4.3. Реальные опционы
- 4.4. NPV/IRR/MIRR/PI/Payback/DPB
- 4.5. CAPEX vs OPEX, TCO/LCC
- 4.6. Рабочий капитал в оценке проектов
- 4.7. Синергии и каннибализация
- 4.8. Стоимость контроля/миноритария/ликвидности
- 4.9. Треугольная кросс‑проверка методов
- 4.10. Практикум: оценка проекта + deck
- 4.11. Ошибки оценки и когнитивные ловушки
- 4.12. Чек‑лист инвест‑решений
5. Стоимость капитала, структура и дивполитика (44 ч)
- 5.1. Источники капитала: equity/debt/hybrids
- 5.2. WACC: беты, премии, размер/страна
- 5.3. Капструктура: trade‑off vs pecking order
- 5.4. Дивиденды: модели и ограничения
- 5.5. Ковенанты и свобода манёвра
- 5.6. Стоимость долга: спреды/рейтинги
- 5.7. Леверидж и риск
- 5.8. Налоговый щит и оптимизация
- 5.9. Рефинансирование и реструктуризация
- 5.10. Практикум: WACC + дивполитика
- 5.11. IR‑история: как продавать стратегию
- 5.12. Контрольный лист CFO
6. Бюджетирование, контроллинг и управленческий учёт (44 ч)
- 6.1. Архитектура бюджетов: OPEX/CAPEX/CF
- 6.2. Top‑down, bottom‑up, rolling forecast
- 6.3. Центры ответственности и RACI
- 6.4. Вариативные бюджеты и стресс‑тесты
- 6.5. План‑факт и драйверные отчёты
- 6.6. Учёт по видам бизнеса/продуктам/каналам
- 6.7. Внутренние трансфертные цены
- 6.8. KPI‑дерево: от стратегии к метрикам
- 6.9. Регламент закрытия периода
- 6.10. Практикум: регламент планирования
- 6.11. BI‑дашборды: от Excel к Power BI
- 6.12. Чек‑лист зрелости контроллинга
7. Оборотный капитал и корпоративная ликвидность (44 ч)
- 7.1. CCC: DSO/DIO/DPO и драйверы
- 7.2. Политика кредитования/инкассации
- 7.3. Запасы: сервис‑уровни, ABC/XYZ
- 7.4. Скидки, бонусы, динамическое дисконтирование
- 7.5. Факторинг/форфейтинг/револьвер
- 7.6. Казначейство: платёжный календарь и лимиты
- 7.7. Банковские продукты для ликвидности
- 7.8. Валютная позиция и кэш‑пулинг
- 7.9. Налоги и кассовые разрывы
- 7.10. Практикум: высвобождение оборотки
- 7.11. KPI ликвидности и ранние предупреждения
- 7.12. Чек‑лист казначейства
8. Рынок капитала, эмиссия и раскрытие (44 ч)
- 8.1. Инструменты: акции/облигации/конверты
- 8.2. Подготовка к выпуску: борд‑решения
- 8.3. Стандарты эмиссии (706‑П)
- 8.4. Раскрытие (714‑П): формы/сроки
- 8.5. Проспект/IFRS‑track
- 8.6. Андеррайтинг/листинг/IR‑календарь
- 8.7. Инсайд/манипулирование (224‑ФЗ)
- 8.8. 39‑ФЗ: профучастники, сделки
- 8.9. Частные размещения и ковенанты
- 8.10. Практикум: мини‑проспект облигаций
- 8.11. IR‑сайт и агенты раскрытия
- 8.12. Чек‑лист эмитента
9. Корпоративные риски и хеджирование (44 ч)
- 9.1. Матрица рисков: стратегические/финансовые/операционные
- 9.2. Рыночные риски: процентный/валютный/ценовой
- 9.3. Кредитный риск: PD/LGD/EAD
- 9.4. Деривативы: форварды/фьючерсы/свопы/опционы
- 9.5. Хедж‑учёт и ограничения
- 9.6. Страхование и ретроцессия
- 9.7. Риск‑аппетит и лимиты
- 9.8. AML/KYC/санкционные ограничения
- 9.9. Стресс‑тестирование и reverse stress
- 9.10. Практикум: политика хеджирования
- 9.11. Отчёт для совета директоров о рисках
- 9.12. Чек‑лист риск‑офицера
10. M&A и реструктуризация (44 ч)
- 10.1. Share vs asset deal
- 10.2. Процесс: teaser → NDA → data room → SPA
- 10.3. Оценка синергий и цена сделки
- 10.4. Due diligence: фин/налог/право/ESG
- 10.5. Структурирование: earn‑out, escrow, MAC
- 10.6. PMI — пост‑merger интеграция
- 10.7. Антимонопольные вопросы
- 10.8. Долговая реструктуризация/ковенанты
- 10.9. Банкротство (127‑ФЗ) как защита стоимости
- 10.10. Практикум: модель сделки + term sheet
- 10.11. Коммуникации с инвесторами/персоналом
- 10.12. Чек‑лист M&A‑директора
11. Проектное финансирование и инвестиционные контракты (40 ч)
- 11.1. PF vs corporate finance: non‑recourse/limited
- 11.2. Риски проекта и их аллокация
- 11.3. DCF проекта, DSCR/LLCR/PLCR
- 11.4. Контракты: EPC/O&M/FSA/PPA/оффтейк
- 11.5. Банковские требования: DSRA, ковенанты
- 11.6. Государственные механизмы поддержки/PPP
- 11.7. Валютные/процентные риски PF
- 11.8. Практикум: инвестиционный меморандум
- 11.9. Тарифные/регуляторные риски по отраслям
- 11.10. Страхование строительных/эксплуатационных рисков
- 11.11. ESG‑компонента проекта
- 11.12. Чек‑лист PF‑менеджера
12. Финансовое моделирование, BI и Investor Relations (40 ч)
- 12.1. Архитектура финмодели: допущения/драйверы
- 12.2. Excel‑гигиена: audit trail/версии
- 12.3. DCF/мультипликаторы: модульная сборка
- 12.4. Сценарии/чувствительность/Монте‑Карло
- 12.5. BI‑дашборды для борда/банков
- 12.6. Debt capacity и ковенант‑мониторинг
- 12.7. Питч‑дек: структура и narrative
- 12.8. IR‑календарь и раскрытия
- 12.9. ESG‑метрики в коммуникациях
- 12.10. Практикум: модель + pitch 10 слайдов
- 12.11. Индивидуальная обратная связь по моделям
- 12.12. Личный план развития (12 недель)
Готовы начать?
Оставьте заявку — менеджер свяжется, поможет выбрать график и оформит договор. Рассрочка — 0%.
